El Real Madrid venderá bonos a inversores americanos

La junta directiva del Real Madrid dio luz verde ayer a la creación de una nueva sociedad que recibirá un préstamo de Bank of America Merrill Lynch y JP Morgan por 575 millones de euros, que a su vez hará una emisión de bonos por el mismo importe entr e inversores exclusivamente institucionales en un mercado de valores estadounidense. Esta operación para conseguir dinero, que ya fue avanzada por SPORT, tiene el objetivo de financiar una de las mayores inversiones de la historia del club blanco: la remodelación del Santiago Bernabéu. 

Esta operación tiene semejanzas con la que ya hiciera en 1944 Santiago Bernabéu, cuando colocó obligaciones por 30 millones de las antiguas pesetas entre los socios del club blanco a través del Banco Mercantil e Industrial. Florentino Pérez va a recurrir a títulos de renta fija para conseguir el dinero necesario para reconstruir el nuevo estadio madridista, con la diferencia de que venderá los bonos a fondos de pensiones y aseguradoras a través de un 'private placement investor' o PPI en vez de pedir el dinero a inversores particulares. 

Los dos bancos americanos Bank of America Merrill Lynch y JP Morgan ya han hecho un primer sondeo entre los fondos de pensiones y las aseguradoras para saber si hay inversores dispuestos a adquirir estos bonos del club madridista y, según fuentes financieras, la respuesta ha sido muy positiva y probablemente el Real Madrid podrá emitir estas obligaciones con un tipo de interés inferior al 2,5% previsto en un principio. Estos bonos tendrían un plazo de vencimiento de 30 años y a cambio el club de Florentino debería abonar unos 20 millones anuales en intereses.

Esta no es la primera vez que Florentino Pérez se plantea emitir bonos para financiar el Bernabéu. En 2012, cuando ya tenía proyectada la remodelación del estadio, intento conseguir unos 250 millones de euros pero, en aquel momento, tuvo que descartar la operación ya que la deuda elevada que tenía el Madrid lo obligaba a pagar un tipo de interés muy alto.